最近这两年，习惯在银行存钱的人估计都挺难受，因为存款利率一直在降。大银行在降，小银行也在降，稍微一犹豫要不要存，第二天就发现利率又降了。

在11月份，又有不少银行下调了存款利率，幅度还不小，下调0.1%-0.4%不等。

*来源于财联社

很多人都在想：未来有没有可能涨回来？关于这点，只能是说，可能性非常低。

利率下行是必然趋势！

利率下行，是经济发展的必然结果。英格兰银行经济学家施梅林（Schmelzing）曾绘制一张利率图，为意大利、英国、荷兰、西班牙、德国、法国、美国和日本8个发达国家过去700年（1317年-2018年）的利率变化史。

在这700年内，虽然中间有起伏，但平均利率水平依然从11.36%下降到了2.95%，利率中枢不断下移。另外，虽然很多国家的名义利率依然为正值，但其实际利率已经是负值了。

*来源于东方证券

从中我们可以得出结论：一个经济体越是发达，经济发展水平越高，利率就会越来越低。《利率史》中有提到：利率是一个国家文化水平（经济水平）的反映，一个民族的智力和道德力量越强大，其利率水平越低下。

在刚改革开放时，中国整体的经济水平还比较低，经济发展迅猛，遍地都是机会。大家也愿意借钱去做生意，加杠杆，贷款投资买房。哪怕贷款利率很高，人们也有信心能赚回更多。

但随着经济潜在增速的下滑，竞争越来越激烈，机会越来越少，大家也就不敢贷款投资和消费了。为了拉动需求和降低企业融资成本，存贷款利率就必须得降。

未来还会继续降息！

这两年中国的人口变化趋势是怎样的？老龄化和少子化，相信大家都有所感知。华西证券在研究报告《正视人口负增长：趋势已然，积极应对》中，选取了全球几个主要国家的数据，发现了20-29岁的青年人口与40-49岁的中年人口的比例与长期利率之间的关系。

结论呈现出来的，基本符合“青年/中年的比值越高，利率越高；比值越低，利率越低”的规律。

*来源于华西证券《正视人口负增长：趋势已然，积极应对》

一个国家人口老龄化和少子化越严重，意味着劳动人口比例越少。结果就是社会生产力下滑，经济增速下滑，消费也会下滑，然后就只能继续降息以期来刺激经济，形成了一个闭环。

很多人说，美国及一些国家不正在加息嘛？确实是，但我们要了解到，美国及一些国家这两年开启加息周期是为了遏制过热的经济和通货膨胀，目的依然是确保经济重回稳健增长的轨道。

近期，美国的核心通胀率等指标有所缓和，市场已经在预期2024年可能会开启降息，为市场注入流动性，刺激经济发展。如果一直保持如此高的利率，会极大地压抑经济发展。

从过往几十年的美国利率变化情况也能看出来，虽然中间因为经济周期原因有过起伏，但大趋势依然是向下的。

*美国利率走势，来源于全球经济指标网

如果我们想着在利率高的时候去存钱，那利率低的时期这钱要放在哪呢？而且定期存款最多也就能锁定5年期利率，而银行也不会对长周期的存款给出太高利率，即使在利率上升时期，因为早晚会掉下来的。

我们要如何应对？

举个例子，假设我们每年想领10万元利息，当利率为5%时，需要本金200万；当利率为2%时，需要本金500万；当利率为1%，需要本金1000万。我们赚钱的速度，可能真的赶不上利息下滑的速度。

因此，在这个时代中，我们要学会合理配置资产。有一部分可以投入到股票、基金等高风险高回报的金融资产中，但千万不能影响正常生活。

另一部分就要求稳，考虑放在存款、保险中。但这个存款、保险，不一定是以人民币计价的。比如，随着这两年美国加息，美元存款利率水涨船高，不少人就去银行换美元再存进去，或者去香港开卡存钱，先把这部分利息挣到手。

这其实非常合理，也很聪明，当然汇率风险需要考虑进去。另外，还有很多人选择了更为长期稳妥的方式，那就是配置上储蓄型保险，甚至也跑去了香港配置相关产品。

确实，参考香港市场的分红储蓄型保险的分红实现率数据看，优秀的公司和产品基本都能维持不错的分红实现率，二三十年运行下来，基本平均能达到年化6%、7%左右的水平。

而这种分红储蓄型保险普遍还都有个保底利率，虽然并不算高，但和这持续下滑的利率水平相比还是够看的。再加上长期表现普遍优异的分红水平，足以成为我们对抗利率下行时代的有力武器。

及时、合理的调整家庭/个人资产分配及比例在这个不断变化的时代属于必修课。我们不能再去守着原来的那一套准则，眼界要扩大，调整要及时，才能更好地管理家庭/个人财务，实现财务目标