个人养老金账户这个话题，其实每年年末、年初都会去聊几期。

一般也就2种选择，放满或者不放。

选择的逻辑，也不复杂...个税基数高，肯定是建议拉满，也没什么好犹豫的。基数不高，就没啥必要了。

去年年底整理的表，也再贴下。

为什么聊这个？

很大程度上还是在于，资金低风险偏好的诉求，肯定是希望找一些相对稳健的。

而个人养老金产品的名录，其实本身就代表了官方层面的“优选”。对应产品本身，至少是在当下的视角，认为可以长期持有的。

也算是阶段性的选优~

其中，总共4类产品，存款、理财、基金、保险。里面的3类，这2年都已配置，2.4万已拉满。

所以，咱们就具体产品的视角，逐个展开聊下，兴许可以打开下大家的思路。

*以下产品数据均使用招行，实际各家产品略有不同。

一、存款

22年12月底的时候，配置了1.1万的3年期存款，年利率3.25%。

时隔1年不到的时间。3年期、5年期存款收益率掉了0.65%左右，现在的3年期也就2.6%了。

从现阶段来看，存款的这个选择还是正确的。

唯一有遗憾的人，没选5年。

Tips：阶段性的抉择...3年、5年后也不知是什么局面。虽然文件，但收益还是少了点。

二、FOF基金

*产品概念就不多累赘。

与存款形成鲜明对比的，就是当时单独配置的FOF基金，目前的持仓收益是颇为惨淡的-2.91%。

本来也就是每年丢1000块调节收益的，现在的惨淡也不代表讲来，具体且看后续。

就产品本身自身怎么样，关键还是要靠同行的“衬托”。如果再看看...隔壁几款FOF产品的跌幅，我选的这块似乎就很正常了。

再看了下招行养老专区，目前在售的所有基金中，近1年涨跌幅大都很是“喜人”。

跌幅最厉害的，-20.14%；

涨幅最高的，0.71%；

说好听点，还已经是“市场”的问题，不是管理人的问题。

先别说有没有钱加仓，但这个“底”，大多数人是不敢抄的...

Tips：持有这些，大概率是要适配那些耐得住性子，内心经得起波动的朋友。

三、养老保险

从现有养老保险里的产品来看，主要分2种类型。

A.保底+浮动型；

最高保底的收益率是2.5%，看了下上年结算3.85%。如果按2.5%来算，估计大部分朋友不太能接受...后续也是肯定没有3.85%的结算水平...

B.固定收益型；

以某款银行主推的养老保险产品为例，缴费方式基本都是趸交方式。此时按20年去计算，年均收益率是3.59%，但IRR其实只有2.74%...其实用脚想想，也能明白，势必不会有感人的利率。

23年底的时候，在个养里放了1.1万国民养老的一款年金保险（保底+浮动型），每年结算的保证利率能有3%。

产品这2年的保证利率、结算利率，其实都很香。可惜，当下停售了...

而且，这类产品会叠加监管的调控因素，未来的结算利率肉眼可见的必然“缩水”。

前段时间，万能险的结算利率上限按保司大小，被分别限制在了3.1%和3.3%，类似的分红险也会有类似的要求。对保司来说，是防范风险、降低负债成本。但对投保人的来说，是实实在在的收益“减少”可能。

固然本来合同就是波动的。但这种浮动的收益，肯定不是所有人能理解或接受的，或者说是在投保时真正明白的。

兴趣一段时间后，或者等真正拿钱了，再一看...骂几句也实属正常。

Tips：选择哪种模式，没有绝对的对错...看是看自己对于未来几年的利率走势判断，一切的抉择都是依赖于这个判断。

四、银行理财子

期限方面，其实跟存款是差不多的，1-5年。

底层也不算特别复杂...明确的投资范围，主要是配置了债权类的资产（债券等）。

其次，还会有一些基金、股票等仓位，“提升”下收益。

相较FOF来说，清一色红艳艳的正收益，各位吸引然。

而且，格外有趣的是，此类产品偶尔还会打1个卖点，叫“历史季季正收益”。

还真是贴合了不好朋友的喜好，让人颇为中意这种“稳健型”。

Tips：相较现有的存款收益来说，这种固收类未尝不是博取“高收益”的方式。