几个银行朋友坐在一起，聊起个人养老金业务。

个人养老金账户开户， 2022年末搞得轰轰烈烈，银行员工争先恐后呼朋唤友，日日夜夜营销开户，架势不亚于当年营销ETC。但现在个人养老金账户的开户，已经没有去年末和今年第一季度那么卷了，银行的动力似乎降了许多。

几个银行的朋友都不约而同地说到自己对于个人养老金只是开个户而已，并没有缴存。其实，这种状况十分普遍。数据显示，截至今年6月末，全国开立个人养老金账户的人数达4030万人，比2022年底的1954万人翻了一倍。但往个人养老金账户中存钱的人却不多，截至2023年3月底，仅有900万个开户者完成了资金缴存，约占同期开户人数的30%。

一、个人养老金账户资金缴存热情不高的原因

那么，为什么居民对个人养老金的缴存热情不高呢？分析来看，主要有两个原因：

1.个人养老金账户缴存资金流动性不好

个人养老金账户缴存的资金要等到退休了才能支用，缴存时间过长，流动性太弱。就目前的经济状况来说，太多的人的收入只应对解决当下的问题，而无法顾及到退休之后的养老金问题，部分收入较高的人群虽然有缴存的能力，但往个人养老金账户中缴存资金，并不是真正为了筹集养老金，只是为了避税。

2.个人养老目标基金的收益情况不好

个人养老金账户缴存的资金可购买个人养老储蓄、理财产品、保险、公募基金等金融产品。其中，基金产品是个人养老资金缴存者主要想投资的产品，因为在个人养老金账户可投资的产品当中，只有基金产品的收益率有可能更高，才能寄托缴存者的期望。

但从目前来看，个人养老金基金的盈利情况堪忧。截至2023年9月15日，市场上共有156只个人养老金基金Y份额产品，其中有近80%的产品、约125只基金处于亏损状态，成立以来回报为正的产品仅有21只，即便是盈利状况最好的也仅是不足3%的收益率，而专损最多的还达到-10.81%。

这与广大居民对于个人养老金投资产品的预期是不符的，作为养老金的产品，不能有亏损是缴存者对产品的基本要求，其次要高于银行定期存款利率的收益率。但从目前来看，这个基本的要求还不能达到，正因为存在上术的两点不足，作为个人养老金重点的投资产品个人养老目标基金的规模不大。

156只个人养老目标基金的合计份额仅42.63亿份，虽然较 2022年底的17.14 亿份实现了翻倍，但资金规模仅为50.03亿元。从个人养者目标基金的单只规模来看，全市场仅有两只个人养老目标基金的规模超过5亿元，还有127只的规模不足5000万元。

二、提高个人养老金账户缴存热情的方法

看来，做大个人养老金的规模还有很长的路要走。如下的三个方面的工作，是要持续努力的：

1.提高居民对个人养老金的重视程度

通过媒体、社区、银行等各种渠道，加大对个人养老金的宣传力度，提高公众对个人养老金的认识和重视程度，让更多人了解其重要性和必要性。同时，银行可以开展个人养老金账户缴存有奖活动，引导更多的居民尝试性地缴存资金。政府可通过税收优惠等措施鼓励企业和个人参与个人养老金的缴存。

2.制定更加灵活的领取条件

要进一步完善个人养老金制度，提高个人养老金的吸引力和有效性。特别要制定更加灵活的个人养老金缴纳标准，让更多人可以根据自己的实际情况选择适合自己的缴纳方式。同时，要优化领取条件，打破退休才能领取的刚性，例如缴存者得重疾或是劳动能力大幅减弱时可支用等。

3.努力提高养老专属产品的收益率

收益率是居民衡量是否要缴存个人养老金的主要考虑点。因此，要在制度、通道、领域、政策等多个方面支持个人养老金投资的专属产品的收益率。当个人养老金专属投资产品的收益率低至某个程度时，可采取特殊的政策进行补贴，以此保障养老专属产品的优势，从而让更多的居民自愿缴存个人养老金。